司马懿，在面对诸葛亮神仙般的对手，吃过几次败仗后，忍住三月不出战，下棋不落子，百忍成金，等待时机熬死了对手。三马同食一槽的预言，让曹魏历代君王对于司马家族始终心存戒心。司马懿一生辅佐过曹操、曹丕、曹睿和曹芳四代君主，照样成功逆袭，实现了司马家族取代曹魏政权，三国归晋一统江山的宏伟霸业!

“百忍成金”是四字成语，用来形容忍耐的可贵。其典故出自《旧唐书孝友传张公艺》记载：郓州寿张人张公艺，九代同居。北齐时，东安王高永乐诣宅慰抚旌表焉。隋开皇中，大使、邵阳公梁子恭亲慰抚，重表其门。贞观中，特敕吏加旌表。鳞德中，高宗有事泰山，路过郓州，亲幸其宅，问其义由。其人请纸笔，但书百余“忍”字。高宗为之流涕，赐以嫌帛。

对投资的认识，是道，投资修养，是德。道的境界，只能靠悟。佛说“悟道”，“悟”了，也就明白了，“悟”不到，怎么讲也不明白。德的境界，需要“锻炼”，就像打铁一样，把铁用大火锻烧，用锤子砸，去芜存菁，留下来的才是好铁。这一境界，无法通过学习得到，需要修养，需要磨练，需要成功和失败的考验，需要时间的积淀，需要从错误中反思和学习，才能拥有好的品德。

股市中的成功者，可以说是克服了自己人性缺陷的一部分人，能客观而理性的看待股市，可以在股价便宜的时候从容的买入，可以在股价高企的时候从容卖出。很多人不能悟道于价值投资，绝非智商问题，而是修养问题。人的性格本来非常难以改变，但是随着人生阅历的增加，性格自然而然的会发生变化。

聪明的投资者必定要经历曲折，被市场否定、被大众贬低，这都是不能避免的。如果你的想法一开始就得到大众的认同和欢呼，而不是大众的否定和贬低，十有八九你挣不到钱!记住：曲折越严峻，你的压力越大，最后的回报越大。

巴菲特说过：“我只做我完全明白的事，只赚我看得明白的钱。”当你真正洞悉价值投资的大道，才会参透“忍”的含义，才能谨守本分而不分心，也不冒险去做不懂的事。

投资是场修行，小钱在智，大钱在德，百忍成金。

---

成交量与价格的关系看股价趋势

1、股价随着成交量的递增而上涨是股市行情的正常特性，此种量增价涨关系表明股价将继续上升。

2、在一个上涨波段中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高后继续上涨，然而此波段股价上涨的成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准，股价突破创新高，成交量却没创出新高，则此波段股价涨势令人怀疑，可能是潜在的反转信号。

3、股价随着成交量的递减而回升，股价上涨时成交量在逐渐萎缩。成交量是股价上涨的原动力，原动力不足是潜在的反转信号。

4、长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价上涨的信号。

5、股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现较大成交量。此是股价下跌的信号，表明趋势反转，形成空头市场。

6、股价下跌一段相当长的时间后出现恐慌性卖盘，随着日益扩大的成交量，股价大幅下跌，继恐慌性卖出之后，预期股价可能上涨，恐慌性卖盘所创的低价不太可能在极短的时间内跌破。恐慌性抛盘大量出现往往意味着空头行情的结束。

如何分析股市成交量?

1.在一波牛市的最后阶段，成交量多数会放大，反映股价已见顶部，之后，股票的快速下跌，成交量也会放大，对于急跌之后的反弹，成交量会逐步收缩，这反映升势已经结束，后市要进一步回落，是如何分析股市成交量的要点之一。

2.如果股价在完成第二个顶部会后，继续震荡上升一段时间，这时成交量开始逐步收窄，随后股价下跌并伴随成交量放大，这表明市场见顶。

3.经过连续的下跌(几周或几个月甚至几年)，股价的波动幅度逐步收窄，量能萎缩到极致，这将表明股价已经接近尾声，将要见底回升，是如何分析股市成交量要注意的一点。

4.如果股价首次急速反弹，随后股价进入整固，在整固期间成交量萎缩，整理一段时间后，股价再次上升，而成交量增加，这样表示股价已经扭转跌势，转入上升趋势。

---

成交量买入的三条实战应用

1.股价上升且成交量稳步放大时买入

有的股票在下跌过程中，成交量一直保持相对稳定的状态而无明显的萎缩，股价却呈现一路阴跌的走势且无止跌的迹象，底部也无明显的形态可言，突然某几天成交量却稳步放大，股价也由跌转升，下跌趋势的结束以股价向上突破重要的下降趋势线或60日均线(若干日收盘价的平均线，常用的有7日、20日、60日均线)为标志。另外一种情况是股价在经过较长时间和较大幅度的下跌之后，在一定的区域内上下波动且时间较长，成交量也无明显的增减变化，始终维持相对稳定的水平，待成交量稳步放大时，股价向上突破，上升行情开始。这两种情况均可在成交量稳步放大2至3天时择机买入，后市一般会有可观升幅。

利用此法时应注意：

①股价向上突破重要阻力位(如20日均线)时，成交量应明显放大。

②只有在成交量逐步放大或维持较高水平的配合下，上升趋势才可持久。否则只能说明是下跌途中的一次反弹而已。

2.低位突然放量时买入

股价的长期下跌使得空头能量有足够的时间充分消耗，股价止跌走稳表明多空能量获得暂时平衡，但多空交替，多头最终将打破这种平衡，而低位放量正是多头力量异动的最初显示。短线炒手应在低位突然放量，股价明显上涨时跟进。

利用此方法时应注意：

①突然放量时股价位置必须在相对低位(可从个股历史走势中确认)，买入信号才可靠。

②突然放量前的股价应在一个时间段内获得支撑，有跌不下去之感，股价呈平台整理形态，此区域成交量呈均匀缩量状态，突然放量才有效。

③注意低位放量区域与前一轮行情高点的距离。与前期高点距离越远，空头力量消耗得越充分，多头力量确认的可靠性越强。

3.缩量整理时买入

当股价经过一轮涨升时，获利盘涌出，使股价继续上升受阻，需先经过一段蓄势调整才能继续上升，此时成交量逐步萎缩到一个较低的位置，股价也小幅下跌至一个相对低点，这时应是明确的买入时机。当成交量重新开始放大，将展开又一浪升势。

特别是股价快速上涨后调整、成交量显著萎缩时，更应该大胆买入。这一般是庄家震荡洗盘的表现，要不了多久，庄家就会再度拉升股价。通常来说，在股价第一次快速上涨后的调整中，成交量明显萎缩时买入非常可靠，以后再被拉升后调整缩量时是否是买入时机，要视庄家的行为和股价形态而定。

利用此方法时应注意：

①正确区分上攻行情初期出现的缩量整理与第一上升浪末期出现的缩量整理。

②注意缩量整理的方式。缩量整理的方式有两种：其一为回调缩量整理，其二为小平台强势缩量整理。

③注意上升趋势中，股价上涨必须有成交量配合,回调时成交量明显缩小，这样后市才会继续上涨。如果只见放量不见上涨，或上涨无量、下跌有量或看似调整但成交量却无明显萎缩，就要小心庄家出货的嫌疑或多空双方的较量在向空方倾斜。

④对第二上升浪应谨慎操作，谨防庄家出货。

---

底量超顶量，这代表什么意义呢?

当某只个股形成头部时，是必须放出巨大成交量的，相对性天量，同时出现天价，之后股价才一路下跌。但是有些个股在形成头部时，成交量只是象征性放大，换手率根本不足，而股价却开始下跌，给人感觉就是庄家来也匆匆，去也匆匆。当这只个股到达阶段性底部之后，成交量却突然异常放大，同最近的时间段相比，该股的成交量放大明显，就算和形成头部时得成交量相比，也有过之而无不及，通常超过当时顶部放量的规模。这种就是底量超顶量现象。

底量超顶量的图像特征：

​1、当股价形成顶部时，成交量必须放大。

2、在形成顶部之时，如果成交量只是象征性地放大，换手率还低，而股价又开始下跌。

3、当股价到阶段性底部后，成交量却异常地放大，同先前的时间段相比，成交量放大速度高达几倍以上，与形成头部时成交量相比，也超过当时放量规模。

底量超顶量的意义：

1、出现这种情况，说明超级大黑马即将来到，主力机构是不会在底部割肉的，放量是主力机构在大举吸筹所致，决非中小散户所能做到，持货者应该重点关注。

2、拥有这类个股的投资者应该静观其变，等待拉升便是，持币者则要及时跟进，不要错过机会。

(1)当发现底量远远超过顶量时，可介入。

(2)当股价冲过前高的时候，可迅速介入。

(3)如发现巨量后成交量不能有效继续放大，应引起高度重视，最保险的做法是先清仓出局，观望后续走势。

底量超顶量操作策略：

底量超顶量，股价更容易超过前期高点形成的压力带，主要是因为主力资金一般在股价下跌通道中收集筹码，因此一边打压一边进行买入，其成交量不能放大。而当股价达到底部时，成交量大幅放大，则表明主力资金介入明显。此时，可以采取当底量远远大于顶量时买入或者当股价冲破前一头部的瞬间，即时买入。操作时，还需结合其他的一些关键性的技术指标进行综合分析。提升成功率。

​

​

​

​

​

​小结

股价从低位上涨至前头部顶量前头部的成交量称为顶量，而现在低位的成交量称为底量，顶量处一定有套牢盘，当区间时套牢盘会挣扎解套出局，如果现在的底量没法超过顶量的话，将对行情的发展造成不利局面。

股价要想向上涨必然要克服前头部压力，也唯有现在底部的建仓量能够超过前头部的套牢量时，才能证明庄家的确有这个实力和信心去把前头部打通！

辨别底量超顶量形态须注意：

1、如果成交量只是短暂放大并且不能持续，说明主力在试盘，以观望为主。

2、如果在头部形成时，成交量没有巨量放大，换手率也相对不足，说明主力只是在拉高建仓，并无退场之意。日后会出现两种情况：

主力利用收集到的筹码打压股价，以便在低位摊低成本，于是就出现了底部放量现象。

如果出现底部放量，而且远大于前期顶部放量(即底量超顶量)，说明该股上涨幅度会很大(成交量放大的持续性越好，股价上涨高度越可观)。

3、如果出现成交量先大幅变化，随后股价才大幅上涨，这种情况是极佳的中短线机会。若此时出现底量超定量的情况，买入该股的投资者不必担心前期顶部的压力。

---

驾驭投机交易的核心：理解并执行

执行的根本在于认知

很多人都是如此，都理论能说个123，但是在真实的交易过程中，发现在下单之后完全记不得那些话，设置个止损不触发还好，在要被触发的时候，各种修改，各种调整，有的时候也会一怒之下直接给删除了，心中咆哮着说：“老子这次就不止损了！你有本事跌死我啊！”

为什么很多东西我们明明知道，但是做不到呢？

这个问题的答案其实我说过很多遍：主要是因为认知不到。所有的执行力问题都是认知不足所引起的。

那么，究竟是哪方面的认知不足，在具体的交易过程中到底发生了什么？我们这一次来深入的屡一下这种行为模式背后的根本原因。

真实认知

经济学家薛兆丰曾提到过一个概念：个人估值。一个人对一个东西的真实评价，不应该看他嘴上说的，而是应该看他的行动。

比如，一副画，某人说，这副画价值千金！但是，你要他买的话，他最多出100。那么，这幅画在他心中真实的价值就是值100元。

嘴上说的并不是重点，愿意付出行动的才是真实的想法。

而交易也是同样的基本道理。很多人看到止损的基本原理很容易就能够掌握。但是，在投机交易中，你仅知道了并不是终点，你想要把它转换为交易行为，你就必须要把它排在首选位置。

如何排在首选位置？你必须在内心深处认为：止损是最有利于我的选择。这是跟知道完全不同的概念，这意味着你必须战胜心中其他的选择，这叫综合之后的取舍。

小助理同志为什么在知道应该止损的时候没有止损？那是因为，在真正触发止损的时候，她并不是真正的确定止损一定是最优的选择。

在触发止损的一瞬间，她内心中真实的想法是：虽然他们都说止损很重要，但是这一次我明明有浮盈却没有出，这个走势明明有可能会回来，如果止损了不但利润没了，而且还要亏钱。另外一旦反弹了怎么办？我是不是要等等看看？

那一瞬间，无数个真实的想法浮现，她的脑海里瞬间多了无数个选择，出现了无数个声音阻止她进行止损。在这种信息突然爆发的瞬间，她在犹犹豫豫中，删除了止损。

因为她在那一瞬间忽然觉得，止损并不是最好的选择。虽然她知道止损，她明白止损，但是，如果有更好的选择，我为什么要选择执行止损呢？

交易的门槛，一直都是理解并执行

要知道，我们人类只会选择对自己最有利的行为，尤其是投机交易这种领域，我们交易的是我们的利益，我们必须要对它们负责。

在真正涉及到真实的利益的关键时刻，真正的认知一定会体现出来。

这就是大多数交易者的通病，觉得自己明明知道但是就是做不到。那是因为，你对这些理念的认知真的仅仅处于知道，了解的程度。而并没有达到主宰你行为的地步。

顶级交易者在触及止损时是什么心理状态？

哦，触发了，该止损了。

他们在刚开始可能也会面对无数的噪音，然而，他们在经历了足够多之后，深刻的洞察到了一个真相：止损，就是最好的选择。其他的选择都是垃圾。在真正触及止损时，他们心中没有什么其他声音，只有一条：果断止损。

所以我常说，触及止损能够做到无条件执行的人，必然带着对止损的绝对认知。

投机的基本原理早就确定，我们需要做的仅是理解并执行。交易的门槛从来不是知识的渊博程度，也不是分析的精准度，也不是你懂了多少道理，也不是你交易了多长时间。

交易的门槛一直都是理解并执行。

道理，就是那些道理，看起来每一个人都知道，但是，每一个人“知道”的程度是不一样的。100个人中有90个人都知道止损，但是，在具体行动时，真正的理解都显现出来了。

也就是说，普通交易者跟顶级交易者的差距，向来是对交易各个环节理解的深度而非广度。

你洞见了投机交易的真相，真正的理解了交易的每一个环节，并且把它们的重要程度放在首位，你才能够真正的驾驭投机。

仅处于知道的地步，还远远不够。

---

股市投资的路上注定伴随着风险和机遇，但只有保持充分的学习才能在股市里面长期生存，关注笔者的微信公众号：股海胜境（wh60025），探讨交易系统、分享盈利模式，追击热点龙头，助你遨游股海。