觉兴原是个没爹没娘的讨饭孩子。有一天，在讨饭路上，他被几只恶狼围困在一条古路沟里，眼看性命难保，恰巧慧可化缘路过这里，慧可挥起禅杖赶走了恶狼。后经询问得知这小孩无爹无娘，无家可归，慧可就把他领回少林寺当了小和尚，取名觉兴。觉兴对慧可禅师非常敬重，百依百顺，从没有顶撞。觉兴20岁那年，慧可在少林寺中“立雪断臂”以后。达摩禅师叫慧可到少室山钵盂峰上一边修炼，一边静养臂伤，当时跟着侍候慧可的正是他的弟子觉兴。
慧可暗想，达摩禅师把我定为嗣法之人，我以后该传法给何人呢?眼前这个觉兴聪明伶俐，诚实能干，倒是个难得的后生。慧可回到少林寺拜见了达摩禅师，把自己打算以后传法给觉兴的想法告诉了师父。达摩禅师问道：“觉兴这孩子行为怎样?”慧可答道：“他聪明伶俐，诚实勤恳，跟着我吃尽了苦辣酸甜，是个好苗子。”达摩又问：“他对佛祖诚心吗?”慧可说：“据我看，一片赤诚！”达摩高兴地说：“你既有这样想法，我也赞同，就这样定下来吧。”
再说觉兴在少室山庵堂里等着师父回来。大约是在第三天的上午，庵门外来了个十六七岁的村姑，她手扒门框向觉兴求告说：“小师傅，俺娘得了重病，必须用这嵩山上的嵩参才能治好，俺家没钱去买，我只好上山来刨。可是，我也认不准这种药，直到现在也没刨来，娘还在家里等着吃呢!”觉兴听后深为同情。这时，那姑娘又说：“小师傅，你要是能帮我刨到嵩参，治好俺娘的病，我一辈子也忘不了你的恩德。”觉兴觉得姑娘说得有理，又想着反正师父不在家，再说帮她刨药也不是干什么坏事，就说：“好吧，我帮你去。”
他们两个人一起进入深山。觉兴登山攀崖，姑娘紧紧跟随。两人终于找到了珍贵的嵩参。没有多大时候，两人就刨了半篮。姑娘十分高兴，要马上回家给母亲熬汤喝。于是两人回到庵堂前，姑娘告别道：“小师傅，你真好”说罢嫣然一笑，下山去了。觉兴目送姑娘，直到完全看不见，才回到庵堂内。这时他心里十分欣喜，又觉得别有一种说不出的滋味。不一会儿，他又对今天自己的行为感到害怕。两人已经悄悄暗许终生，约定三天后再见。
再说慧可禅师在少林寺办事已毕，回到庵堂。他把觉兴叫到身旁，将选他作嗣法之人已得到达摩禅师同意的事讲说一遍。觉兴一听，急忙说道：“师父，如此重任，我怎能承担得了!还是另选别人吧!”慧可一听这话便有些不高兴。过于三天，觉兴和姑娘约定的时间到了。觉兴就壮着胆子对慧可禅师说：“师父，不是我不愿做禅宗的继承人，弟子实在是凡胎俗人”没等觉兴说完，慧可禅师就发怒道：“事情已定，不容变更！”
觉兴扑通一声跪在慧可面前，把之前的事说了一遍，并且连两人私定还俗成亲的事也全部告诉了慧可，最后恳求道：“师父，让我还俗吧!”慧可禅师听罢仰天长叹道：“觉兴啊，觉兴，你辜负我—片苦心了!佛祖禅宗怎能有你这样不肖之徒!我今日就回寺院，把你的事告诉达摩禅师。你在此听候发落吧!”慧可说罢，就下山回寺院去了。觉兴在庵中苦苦思念着那个善良的刨药姑娘，并且按照约会的时间，不顾一切地来到少室山坡，站在那里等候。他想：任凭佛祖怎样发落都行，一定要和姑娘见面。
白衣菩萨得知后十分震怒，便驾起莲花祥云飞到少室山，只见觉兴在山坡上呆立着。白衣菩萨就从云朵上伸手一指，口中念了几句咒语，觉兴便再也不能动弹了。当刨药姑娘来到山上时，觉兴已经成了这副模样，在那里呆立着，脸上的神情悲愤而忧愁。姑娘一见，就哭了起来!哭了几天几夜，哭得喉肿音哑，最后跳下舍身崖死了。觉兴还在少室山坡伫立着，尸体不腐不倒。天长日久，变成了—尊石头和尚，如今还立在那里。
