天显五年（926年），辽太祖病死于途中，得到述律皇后之助，正式即位，仍以天显为年号。天显十一年（936年），以称子、割让燕云十六州为条件，协助石敬瑭灭亡后唐。
公元926年，契丹国皇帝耶律阿保机病逝，在皇后的帮助下次子耶律德光继承了皇位。那么为何次子可以继承皇位呢？这主要归功于两点：1、就是应天皇太后的支持，在耶律阿保机生前应天皇太后就具有相当强大的话语权，并且建立了一支以她为首的势力集团。2、阿保机生前耶律德光便随阿保机四处征战，并且在一系列战争中立下显著功勋，手中也牢握着一批精兵强将，因其脾气性格又与阿保机相投，使得阿保机本就更加赏识次子。
耶律德光登基后将最后一支契丹部落收复，正直的统一了契丹。就在契丹一统之时，后唐却四分五裂，后唐的一位节度使找到了耶律德光，提出以认耶律德光作父并且拱手让出燕云十六州为条件，请求契丹帮助他抵抗后唐。耶律德光本在一统契丹后就有打入中原的打算，这个节度使的行为不异于在耶律德光困的时候给他送枕头。当时树倒猢狲散的后唐哪里是拧成一股绳的大辽的对手，德光很快就这个节度使的帮助下灭了后唐，并且以燕云十六州为南下基地准备横扫其他势力。
反观中原只有后晋有骨气阻挡辽人的南下，然而骨气且并不能制造奇迹，由于兵力上的悬殊，后晋也很快的破碎在辽人的铁蹄之下。可以说现在耶律德光只要不犯什么大错，中原地区根本没有任何力量能挡大辽的铁蹄。但是这时的耶律德光已经被胜利冲昏了头脑，他下出了让他悔恨终身的决定：
1、他下令手下四处搜刮百姓的钱财，而所得的财物全部运回皇宫以作“储备”。这一做法直接导致了大量农民的起义，而且事情传开后本打算投降的人，也全部反水。耶律德光只得带兵撤回，而在撤回的路上他有做了一个错误决定。
2、在撤回了路上耶律德光，因为被逼撤兵把怒火撒在了百姓的身上，辽国退兵路上的所有城池几乎全都被屠城。本来繁华的城池一时间化作满是白骨的鬼蜮，连锁反应的结果就是后院起火。
3、由于耶律德光的惨无人道的屠城，加上对刚收复的燕云十六州治理的疏忽，燕云十六州的汉人怎么可能看着自己的同胞被迫害，纷纷起义。
就此耶律德光彻底被打回辽国，而他本人也在悔恨中死去。而后世对耶律德光也褒贬不一，他自己也被制作成了木乃伊。
